Beta Katsayısı (β) Nedir?
Beta, bir hissenin genel piyasaya (genellikle endekse, mesela BIST 100'e) göre ne kadar riskli ya da oynak (volatil) olduğunu gösteren ölçüdür.
Basitçe:
-
β = 1 ise → Hisse, piyasayla aynı oranda hareket ediyor.
-
β > 1 ise → Hisse, piyasadan daha hareketli.
(Endeks %1 yükselirse, bu hisse ortalama %1'den fazla yükselir.) -
β < 1 ise → Hisse, piyasadan daha sakin.
(Endeks düşse bile, bu hisse daha az düşebilir veya yatay kalabilir.)
Örnek:
-
Bir hissenin betası 1,5 ise, piyasa %2 yükselirse, o hisse ortalama %3 yükselir. (1,5 x 2)
-
Ama piyasa düşerse, bu hisse de daha sert düşebilir. Yani beta çift yönlü çalışır. ????????
Püf Nokta:
-
Yüksek beta = Yüksek risk + Yüksek getiri potansiyeli
-
Düşük beta = Daha stabil, daha az riskli yatırımlar
Profesyonel yatırımcılar portföy oluştururken, portföyün genel riskini (ve oynaklığını) kontrol etmek için beta katsayılarına mutlaka bakarlar.
